개인투자용 국채 1편: 개인만을 위한 국채, ‘개인투자용 국채’에 투자해야 하는 이유

“20년 후 2배로 돌려받는다?”

지난해, 안정성과 혜택을 모두 잡은 국채가 나왔다.

최근 나는 한 가지 투자 상품에 관심이 생겼다. 이름도 낯선 '개인투자용 국채'. 이 상품, 단순히 ‘정부가 발행한 채권’이라고 넘기기엔 꽤 특별하다. 정부가 직접 발행하고, 오직 개인만 구매할 수 있으며, 무려 20년 만기 시 원금의 두 배 이상을 받을 수 있다는 내용이 눈에 띄었다.

이 글에서는 개인투자용 국채의 모든 것을 꼼꼼히 파헤쳐보고, 나 같은 일반 투자자가 어떻게 이 상품을 활용할 수 있을지 전략적으로 정리해 보겠다.

 

 

1. 개인투자용 국채란?

개인투자용 국채는 2024년 6월부터 매월 발행되기 시작한 정부 발행 저축성 채권이다. 핵심 특징은 다음과 같다.

• 개인만 매입 가능 (전용 계좌 필요)
• 5년물, 10년, 20년물(2025년부터는 5년물 추가)
• 복리 이자 + 가산금리 적용
• 만기까지 보유 시 이자소득 14% 분리과세 혜택
• 1년 후 중도 환매 가능 (단, 혜택 미적용)

이는 기존 국채 대비 진입장벽을 낮추고, 개인도 장기적인 자산 형성 수단을 가질 수 있도록 설계된 것이 특징이다.

 

 

2. 5년물 vs. 10년물 vs. 20년물 – 수익률 비교

2025년 3월부터 개인투자용 국채에 5년물이 추가되면서, 선택지가 더욱 다양해졌다. 각각의 만기 구조에 따라 수익률, 복리 효과, 투자 유연성도 다르므로 다음 표처럼 비교해보자.

구분 표면금리 가산금리 세전 수익률 세후 수익률 특징

구분	표면금리	가산금리	세전 수익률	세후 수익률	특징
5년물	3.200% (예시 기준)	0.10%	약 3.7%	약 3.1%	짧은 만기, 복리효과 제한적
10년물	3.540%	0.15%	약 4.4%	약 3.7%	균형 잡힌 구조, 실수요자에게 적합
20년물	3.425%	0.30%	약 5.4%	약 4.6%	복리 최대화, 장기 전략형

 

※ 위 수치는 2024~2025년 발행 기준 예시이며, 월별 금리는 기획재정부 공시 기준에 따라 매월 변동됨
※ 세후 수익률은 분리과세(14%) 기준이며, 일반과세 상품과 비교 시 실효 세후차이가 큼

 

요약하면:

• 5년물은 단기 안전자산 대체용으로 적합하지만 복리 효과는 상대적으로 약하다.
• 10년물은 중장기 균형형 상품으로 ‘자녀 교육비, 중간 노후 자금’에 활용하기 좋다.
• 20년물은 복리 최적화 상품으로 ‘노후 대비, 유산 증여 목적’에 매우 유리하다.

3. 복리의 마법과 세제 혜택

‘70의 법칙’을 적용하면 연복리 3.5%는 약 20년이면 원금이 두 배가 된다. 복리는 이자에 이자를 더해주는 방식으로, 장기투자일수록 수익이 기하급수적으로 증가한다.

또한 이자소득 분리과세(14%)는 일반 금융소득 종합과세보다 훨씬 유리하다. 특히 2억 원까지 혜택 적용되므로 여유자금 운용에 최적이다.

 

 

4. 국채 vs. 예금 vs. 일반 채권

항목	개인투자용 국채	정기예금	일반 국채
보장 주체	정부	예금보험공사(한도 有)	정부
이자 지급	만기 일시	정기 지급	정기 지급
세금	분리과세(14%)	종합과세(15.4% 이상)	종합과세
유통 가능	불가 (비시장성)	불가	가능 (시장 거래)
중도 해지	1년 후 가능 (혜택 無)	언제든지 가능	시장가에 매도 가능

5. 활용 전략 – 노후·학자금·목돈 투자 사례

① 노후 대비

• 40~59세까지 매월 50만 원씩 20년물 투자
  → 60세부터 매월 100만 원 수령

② 자녀 학자금 준비

• 자녀 0세부터 매년 500만 원씩 20년물 투자
  → 자녀가 20세가 되는 시점에 매년 1,000만 원 수령

③ 목돈 안전 투자

• 20년물 1억 원 투자
  → 20년 후 약 2억 원 수령

 

5. 활용 전략 – 노후·학자금·목돈 투자 사례

① 노후 대비

• 40~59세까지 매월 50만 원씩 20년물 투자
  → 60세부터 매월 100만 원 수령

② 자녀 학자금 준비

• 자녀 0세부터 매년 500만 원씩 20년물 투자
  → 자녀가 20세가 되는 시점에 매년 1,000만 원 수령

③ 목돈 안전 투자

• 20년물 1억 원 투자
  → 20년 후 약 2억 원 수령

 

6. 구매 방법과 유의사항

• 계좌 개설: 미래에셋증권에서 전용계좌 필요
• 청약 일정: 매월 진행 (6월 첫 발행: 13~17일)
• 발행 회차: 연 11회
• 환매 조건: 1년 경과 후 중도 환매 신청 가능 (단, 혜택 미적용)

개인 간 거래는 불가능하며, 상속·유증·강제집행 등 특정한 경우에만 소유권 이전이 가능하다.

 

 

7. 어떤 사람이 투자에 적합할까?

• 은행 이자에 만족하지 못하지만, 주식처럼 리스크가 큰 상품은 부담스러운 분
• 노후자금, 자녀 학자금, 목돈 운용을 장기적으로 안정적으로 하고 싶은 분
• 복리의 힘을 믿고, 세금 혜택을 누리고 싶은 장기 투자자

바로 이런 분들에게, 개인투자용 국채는 정부가 만든 새로운 투자 기회가 될 것이다.